こんにちは、株パパです。
本日は爆益だったのに買われなかった株について紹介したいと思います。
実はこの銘柄は私が保有している銘柄の一つで、証券コード5020 ENEOSホールディングスです。
ではどんな決算だったのか、なぜこう決算でも買われなかったのかを詳しく解説していこうと思います。
この記事を読めば、高決算にもかかわらずなぜ買われなかったのかがわかるようになりますから是非最後までご覧ください。
それではよろしくお願いします
証券コード5020 ENEOSHDの決算
(単位:100万円)
|
決算期 |
売上高 |
営業益 |
経常益 |
最終益 |
修正１株益 |
発表日 |
|
20.07-09 |
1,816,127 |
67,866 |
62,484 |
41,314 |
12.9 |
2020-11-11 |
|
20.10-12 |
2,004,837 |
44,894 |
39,383 |
30,579 |
9.5 |
2021-02-10 |
|
21.01-03 |
2,290,853 |
120,377 |
114,395 |
46,986 |
14.6 |
2021-05-12 |
|
21.04-06 |
2,224,073 |
161,980 |
157,230 |
97,622 |
30.4 |
2021-08-13 |
|
21.07-09 |
2,507,335 |
175,847 |
170,968 |
113,743 |
35.4 |
2021-11-11 |
|
21.10-12 |
2,899,912 |
192,312 |
187,023 |
120,461 |
37.5 |
2022-02-10 |
|
22.01-03 |
3,290,439 |
255,766 |
256,568 |
205,291 |
63.9 |
2022-05-13 |
|
22.04-06 |
3,555,106 |
325,349 |
331,970 |
221,355 |
69.3 |
2022-08-12 |
|
前年同期比 |
+59.8 |
2.0倍 |
2.1倍 |
2.3倍 |
2.3倍 |
四半期ごとの決算でこの数字です。
前年同期比で売上高59.8% 営業利益2倍 経常利益2.1倍 最終利益2.3倍と素晴らしい決算でした。
ちなみに通期予想はこちらのようになっております。
|
売上高 |
営業利益 |
経常利益 |
純利益 |
一株純利益 |
|
|
予 2023.03 |
12,800,000 |
340,000 |
310,000 |
170,000 |
54.5 |
そして1Qを終えた時点での数字がこちら
|
売上 |
営業利益 |
経常利益 |
純利益 |
一株純利益 |
|
|
22.04-06 |
3,555,106 |
325,349 |
331,970 |
221,355 |
69.3 |
進捗率
普通は25％を超えていればまずまず、というところですがなんと利益面に関してはほぼ通期予想を超過するという爆ぜつ決算でした。
セクターごとの前年同期比を比べてみると、エネルギー・石油天然ガス開発事業・金属事業全てにおいて上がってますね。
金属に関しては銅の価格が急落しておりますがそれでも前年同期比ではプラスになっています。
株価指数
続いてENEOSの株価指数についてみていきましょう
2022年8月12日の終値で数値を計算しています
時価総額:約1兆6377億円
株価507円
PER:9.31倍
PBR:0.52倍
配当利回り:4.34%
数値的にはバリュー株。
そして配当金に関しても高配当株と言ってもいい利回りになっています。
株価も507円と少額で買える点が少額投資の私からすれば買いやすい金額です。
ENEOSのチャート
引用：トレーディングビュー
長期チャートで見ると安くもなく高くもないという水準です。
自社株買いなどもあり一時は大きく上昇しましたが原油価格の下落などもあり最近は少し下がっています。
ENEOSHDが買われなかった理由
私もニュースでみた瞬間株価もすごく上がるのかなーと思っていました。
しかし、実際はそんなに株価は反応しなかった。
ENEOSのこの爆絶決算だったわりに変われなかった理由
理由は3つあると思います。
ENEOSはこの超絶決算内容でも上方修正や、増配の発表がありませんでした。
今後もこの利益が継続すれば出るかもしれませんが、出さなかったということはENEOS側としても今後の売り上げや利益に関して不透明な点が多かったのではないでしょうか。
続いてENEOSの決算説明資料を見てみましょう。
この説明によると、在庫営業を除いた実際の営業利益は1172億円と決算の数字より-2081億円
これを元にした進捗率でいうと34.4%
これでも、25％を基準とすると高い数字ではあります。
そして今後の資源価格や新型コロナウイルスの感染再拡大などの不確実要素を勘定と書かれています。
ENEOSの決算資料説明を見てみましょう。
金融収益と金融費用を見てみると前年同期比より金融収益が大きく伸びています。
これは円安による収入で約170億円もあります。
また、費用も増えていますがこれは50億円で収入の方が大きくENEOSは円安である方が利益が伸びやすいと想像できます。
今後、為替・物価高・原油価格に関しては不透明なところが多いのも事実です。
ENEOSは買いか？
今後の株価は誰にもわかりませんが、予想をしてみます。
業績に関しては株価は反応していませんが、次の決算でも良い数字が出ればおそらく上方修正や増配があると思います。
そして、その業績に関しては次回の決算は今回の数字よりは悪くなるが、いい数字は出ると思います。
理由はインフレ率が依然として高い。
円安基調はしばらく継続する。
そしてENEOSは個人的にはもう保有していますが少額で高配当株として持っておくのはアリなのかなと思います。
しかしながら、次回の決算まで待ってその決算を見て決めればいいと思います。
急いで買うような株ではないと思います。
以上参考になれば嬉しいです。
投資は自己責任、自己判断でお願いします。
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